[汽車之家 深評(píng)]  中國(guó)汽車市場(chǎng)在連續(xù)增長(zhǎng)了30年后，在2018年首次出現(xiàn)了下滑。是大家手里經(jīng)費(fèi)緊張，還是買車的需求已經(jīng)趨近飽和？汽車市場(chǎng)接下來會(huì)面對(duì)“上坡”還是“下坡”的問題，縈繞在每個(gè)汽車人頭上。

●《深評(píng)問道》是什么？

　　《深評(píng)問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——魚非魚，美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校交通技術(shù)與政策專業(yè)博士，主要研究方向包括電動(dòng)車市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)、汽車稅費(fèi)、汽車能源，汽車共享、停車管理模式研究等。

30秒快速了解核心論點(diǎn)：

　　1、豪華車銷量仍在上升，2018年汽車銷量下降可能并非因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣。
　　2、銷量高增長(zhǎng)源自于保有量滯后于收入水平，隨著保有量追趕上收入水平，銷量高增長(zhǎng)自然停止；
　　3、根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，只要宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)，中長(zhǎng)期中國(guó)汽車保有量水平和銷量水平就一定會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。
　　4、未來的汽車銷量確會(huì)進(jìn)入“微增長(zhǎng)”時(shí)代，車型的需求也會(huì)發(fā)生改變。

　　是什么原因?qū)е铝虽N量的下降呢？一種常見的說法是這是因?yàn)榇蟓h(huán)境經(jīng)濟(jì)不景氣造成的。筆者個(gè)人并不太贊同這種觀點(diǎn)。2018年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)受貿(mào)易戰(zhàn)及其他因素影響，確實(shí)是相對(duì)困難的一年。但2018年的經(jīng)濟(jì)困難，主要體現(xiàn)在資本市場(chǎng)因?yàn)槿狈ν顿Y信心而導(dǎo)致的不景氣。而資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)不景氣要傳遞到最普通的汽車消費(fèi)者，特別是目前構(gòu)成購車主力的小城市中等收入群體，是需要較長(zhǎng)的時(shí)間的，不會(huì)在年內(nèi)就出現(xiàn)明顯的對(duì)汽車銷量的負(fù)面影響。

『2018年，汽車超豪華品牌市場(chǎng)增長(zhǎng)了37%』

　　從具體2018年的汽車銷量來看，雖然整個(gè)乘用車市場(chǎng)下降了4.08%，但整體國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口豪華車市場(chǎng)增長(zhǎng)了13%，其中超豪品牌（賓利、勞斯萊斯、法拉利、蘭博基尼、阿斯頓馬丁、邁凱輪）市場(chǎng)更是增長(zhǎng)了37%，這說明去年的汽車市場(chǎng)中，越有錢的群體，越是出現(xiàn)消費(fèi)力上升，而消費(fèi)力下降的主要是相對(duì)消費(fèi)能力較低的群體，這與經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往先傳導(dǎo)到富人完全不符。

　　個(gè)人的看法是，2018年中國(guó)汽車銷量的下降，主要可能并不是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣，而是從2017年底開始小城市的房?jī)r(jià)上漲，使得小城市部分居民推遲了購車計(jì)劃造成的。由于小城市房?jī)r(jià)整體仍然不算太高，全款購車與買房首付的資金量仍然處于同一個(gè)級(jí)別，因此這次房?jī)r(jià)上漲因?yàn)橐孕〕鞘杏葹橥怀觯瑢?duì)于房?jī)r(jià)的影響也格外大些。

『小城市房?jī)r(jià)整體仍然不高，全款購車與買房首付的資金量仍然處于同一個(gè)級(jí)別』

　　除此之外，還有一個(gè)常常被忽略的因素，即是對(duì)于近年由于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，汽車才迅速開始普及的中國(guó)來說，汽車保有量水平顯著低于人均GDP相似的國(guó)家中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)，另一方面中國(guó)人均中國(guó)汽車銷量長(zhǎng)期顯著高于中國(guó)的GDP水平。

　　下表為2018年全球汽車銷量排在前25名的國(guó)家的汽車銷量、人口、人均GDP和千人汽車保有量數(shù)據(jù)：

　　而通過下面的散點(diǎn)圖可以看出，即使在2018年，相對(duì)于人均GDP水平，中國(guó)的人均汽車銷量仍然偏高，是主要汽車銷售國(guó)中偏離擬合線最遠(yuǎn)的國(guó)家。而這已經(jīng)是建立在人均GDP相對(duì)于2017年有所增長(zhǎng)，人均汽車銷量卻有所下降的前提下了。

　　因此，2018年的銷量下降其實(shí)也并不用擔(dān)心，在一定程度上，這可以看做是之前十年內(nèi)中國(guó)汽車市場(chǎng)大躍進(jìn)之后的回歸理性，而2018年中國(guó)的汽車銷量相對(duì)于中國(guó)的人口和收入水平來說，也仍然不低。如果2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持平穩(wěn)甚至小幅下跌，其實(shí)也仍然處于合理水平。

　　那么，如果我們跳出近一兩年中國(guó)車市平穩(wěn)甚至小幅回調(diào)的表現(xiàn)，去觀察中國(guó)汽車市場(chǎng)10-20年的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，會(huì)有什么樣的判斷呢？筆者的判斷是樂觀的。因?yàn)橹灰�中�?guó)的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，中國(guó)汽車銷量就一定會(huì)增長(zhǎng)。

　　為什么我相信經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)就一定帶來汽車銷量的增長(zhǎng)呢？從過去100年世界各國(guó)的情況來看，汽車因?yàn)槭撬饺讼�費(fèi)為主的最昂貴的耐用消費(fèi)品，它的人均銷量和保有量水平與人均收入高度相關(guān)。我們可以從三個(gè)維度來佐證這個(gè)判斷。

　　首先，各國(guó)進(jìn)入汽車元年的時(shí)間，即汽車銷量超過全國(guó)人口百分之一的時(shí)間，普遍在按購買力折算的人均GDP達(dá)到1萬美元上下時(shí)：

　　其次，世界各國(guó)的汽車保有量水平，也與各國(guó)的收入水平高度相關(guān)。下圖中橫軸為人均GDP（美元），縱軸為每千人擁有的汽車數(shù)量。

　　最后，各國(guó)歷史上隨著收入水平增長(zhǎng)，也全部伴隨著汽車保有量的增長(zhǎng)。比如下圖描繪了20世紀(jì)后40年美、日、德、韓4國(guó)的收入增長(zhǎng)和汽車保有量增長(zhǎng)的軌跡，形狀都基本相同，基本滿足Gompertz曲線。

　　而中國(guó)過去這些年的汽車保有量和收入水平的上升，也滿足同樣的趨勢(shì)。如果我們將下圖和上圖進(jìn)行對(duì)比，就會(huì)看出中國(guó)的汽車普及仍然處于Gompertz曲線的前半部分，真正的飽和期還遠(yuǎn)沒有到來。

　　個(gè)人相對(duì)謹(jǐn)慎的預(yù)測(cè)，是中國(guó)的千人汽車保有量應(yīng)該可以達(dá)到400輛以上，目前韓國(guó)和馬來西亞的汽車保有量都已經(jīng)超過了這一水平。也就是說，中國(guó)總汽車保有量應(yīng)該要達(dá)到5.5-6億輛。而如果要達(dá)到這個(gè)水平的汽車保有量，考慮到汽車平均壽命在13-17年之間，汽車銷量峰值應(yīng)該可以達(dá)到4000萬輛左右。

　　因此，中國(guó)汽車行業(yè)的拐點(diǎn)還遠(yuǎn)沒有到來，遠(yuǎn)不需要像有些人那么悲觀，整個(gè)汽車行業(yè)仍然可以大膽的往前看。當(dāng)然，收入水平不是車輛保有量水平的唯一決定因素。每個(gè)國(guó)家有特殊的國(guó)情和政策，而中國(guó)的一些情況可能也會(huì)影響汽車保有量的增加。

　　首先是中國(guó)政府出于能源安全的考慮，為了避免石油對(duì)外依賴度過高，戰(zhàn)時(shí)主要產(chǎn)油國(guó)的石油出口和石油運(yùn)輸路線被敵國(guó)限制造成風(fēng)險(xiǎn)，相比其他國(guó)家會(huì)更注意控制汽車總量的上升。

『北京晚高峰車流』

　　其次，在中國(guó)的大城市，特別是一線和準(zhǔn)一線城市，為了減緩交通擁堵，地方政府也可能出臺(tái)限制汽車購買的政策。目前有限購政策的城市已經(jīng)有北京、上海、廣州、貴陽、石家莊、天津、杭州、深圳這8個(gè)了。未來很多二線城市也都有可能跟進(jìn)。

　　最后，因?yàn)橹袊?guó)政府出于糧食安全考慮，同樣嚴(yán)格保持耕地面積，限制城市住宅用地的擴(kuò)張，城市的居住密度很高。相對(duì)較高的居住密度一來會(huì)使得各種商業(yè)、娛樂設(shè)施的分布密度增高，使得單次出行的距離縮短，減少對(duì)汽車的需求，二來會(huì)使得公共交通特別是軌道交通的建設(shè)更有效率，替代汽車出行的需求，三來也會(huì)使得住宅配套停車條件相對(duì)低密度住宅較差，出門停車成本也較高，惡化汽車出行的體驗(yàn)。

　　那么這三個(gè)原因是否會(huì)否定掉我之前對(duì)于中國(guó)千人汽車保有量達(dá)到400的判斷呢？我倒不這么認(rèn)為。對(duì)于第一個(gè)能源安全的問題，我國(guó)已經(jīng)針對(duì)性的對(duì)新能源汽車進(jìn)行了大力推廣。20年后我國(guó)可能有一半以上的新車銷量是新能源汽車，總汽車保有量中也有20%以上的新能源車輛，而電和氫作為二次能源，可以來源于太陽能、風(fēng)能、水能、核能等各種非化石能源，同時(shí)也可以利用我國(guó)相對(duì)富足的煤炭資源，可以大大緩解燃油車的能源壓力。

『新能源電動(dòng)汽車』

　　對(duì)于第二點(diǎn)的交通擁堵問題，目前的世界潮流是通過限制汽車使用而非限制汽車購買來緩解交通擁堵，最有效的方法就是擁堵費(fèi)。這不僅可以更有效的分配出行資源，也可以為城市政府增加收入，也避免了對(duì)汽車工業(yè)的負(fù)面影響。2018年下半年一來，全國(guó)沒有新增汽車限購區(qū)域，可能也是汽車限購政策被重新評(píng)估的信號(hào)。

　　至于最后一點(diǎn)的高居住密度，確實(shí)會(huì)抑制汽車保有量的上升，目前世界上人均汽車保有量最高的國(guó)家，包括美國(guó)、加拿大，也都是地廣人稀型的國(guó)家，而同樣高人口密度的國(guó)家，低矮住宅為主的日本也比高層住宅為主的韓國(guó)有更高的汽車保有量，也從側(cè)面佐證了居住密度的影響。但考慮到汽車在特定場(chǎng)景如購物、自駕游、郊區(qū)通勤等方面不可替代的優(yōu)勢(shì)，達(dá)到千人400輛這個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的下限，仍然是可以預(yù)期的。

　　不過，雖然我相信中國(guó)汽車銷量和汽車保有量會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，但像過去十幾年中那種連年增長(zhǎng)超過10%的情況，確實(shí)會(huì)很難再現(xiàn)了。未來20年內(nèi)，中國(guó)汽車銷量的增長(zhǎng)率可能大都會(huì)維持在2%左右。中國(guó)汽車市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)“微增長(zhǎng)時(shí)期”。

『大眾汽車展廳』

　　如何看待“微增長(zhǎng)時(shí)期”的中國(guó)汽車市場(chǎng)呢？對(duì)于新車銷售來說，當(dāng)然，低速增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致各大廠商只能搶奪存量而非增量，競(jìng)爭(zhēng)更激烈化，優(yōu)勝劣汰會(huì)加速，市場(chǎng)重新洗牌，對(duì)于很多競(jìng)爭(zhēng)力不在頭部的廠商來說面臨巨大壓力。但同時(shí)汽車行業(yè)也存在著新的機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)不僅存在于人們常說的二手車市場(chǎng)和汽車后市場(chǎng)存在機(jī)會(huì)，也存在于新車市場(chǎng)。

　　首先，當(dāng)汽車市場(chǎng)有大量存量時(shí)，會(huì)有更多的購車需求表現(xiàn)為升級(jí)需求。人們將舊車淘汰或賣掉，再購買新車時(shí)可能會(huì)有更多的預(yù)算，因此更大或更高檔的車型的需求會(huì)增加。相比此前一次購車就選擇高檔車型的人來說，這些升級(jí)型購車消費(fèi)者對(duì)于普通品牌接受度更高。對(duì)于車企特別是中國(guó)品牌來說是一個(gè)絕好的品牌向上走的機(jī)會(huì)。

　　其次，當(dāng)汽車保有量增加，有更多的家庭會(huì)擁有第二輛甚至第三輛車時(shí)，對(duì)汽車需求也會(huì)更多樣化，不再局限于“經(jīng)濟(jì)適用型”的普通轎車和SUV。在家中已經(jīng)有車輛可以滿足實(shí)用需求的時(shí)候，一些個(gè)性車型，比如CX-4、MINI、MX-5、吉姆尼、GTI、CC、豐田86、野馬等等，就有更多機(jī)會(huì)被消費(fèi)者接受。同時(shí)相應(yīng)的家中也有更小型更省油的車型，滿足出行人數(shù)較少時(shí)對(duì)便利性和經(jīng)濟(jì)性的需求時(shí)，也更能接受大型MPV、SUV等極致大空間取向、“二胎取向”的車型。而整個(gè)市場(chǎng)多樣化，也會(huì)給車企個(gè)性化發(fā)展的空間，一定程度上減少競(jìng)爭(zhēng)的壓力。

　　最后，隨著人們汽車消費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)更多，購車行為也會(huì)更理性。以往以營(yíng)銷為重心的經(jīng)營(yíng)模式可能不再那么有效，消費(fèi)者可能會(huì)更關(guān)注車型的保值率、可靠性，自己對(duì)產(chǎn)品力有更好的判斷。這會(huì)促使車企更踏實(shí)的提升研發(fā)和制造水平，對(duì)整個(gè)中國(guó)汽車業(yè)的影響也是良性的。所以不管怎樣，前途都仍然是光明的。對(duì)中國(guó)汽車業(yè)的未來，我們?nèi)匀豢梢员３謽酚^。（汽車之家行業(yè)評(píng)論員 魚非魚）

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