深評(píng)：提振車(chē)市 汽車(chē)金融發(fā)展前景解析
[汽車(chē)之家 深評(píng)] 自去年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量出現(xiàn)28年來(lái)首次下滑后，今年依然開(kāi)局不利，上半年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量1232.3萬(wàn)輛，同比下降12.4%。在車(chē)市低迷時(shí)期，如何通過(guò)汽車(chē)金融分期購(gòu)車(chē)的方式，利用金融杠桿效應(yīng)，有效刺激和滿足用戶對(duì)大件商品汽車(chē)消費(fèi)的需求，是汽車(chē)行業(yè)從業(yè)者值得思考的問(wèn)題。
●《深評(píng)問(wèn)道》是什么？
《深評(píng)問(wèn)道》是汽車(chē)之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車(chē)行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來(lái)可能性的探究和思考。
本期行業(yè)評(píng)論員——周民，行業(yè)人稱(chēng)鷂石周，先后就職于廣匯汽車(chē)、匯通信誠(chéng)、先鋒太盟等一線公司，對(duì)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商及汽車(chē)金融有較深的行業(yè)研究。擅長(zhǎng)從金融角度對(duì)汽車(chē)行業(yè)進(jìn)行分析。
30秒了解全文重點(diǎn)：
●車(chē)市寒冬下，國(guó)內(nèi)車(chē)市連續(xù)12個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，汽車(chē)金融對(duì)于提振汽車(chē)市場(chǎng)具有積極作用。
●通過(guò)國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融與國(guó)外成熟市場(chǎng)的數(shù)據(jù)對(duì)比，分析國(guó)內(nèi)金融滲透率較低的原因，展望未來(lái)的發(fā)展空間和機(jī)會(huì)。
●通過(guò)各類(lèi)汽車(chē)金融產(chǎn)品介紹及數(shù)據(jù)，分析汽車(chē)金融產(chǎn)品之間數(shù)據(jù)差異較大存在的深層次原因。
●分析各類(lèi)汽車(chē)金融產(chǎn)品及人群選擇有什么差異和利弊，從而引出消費(fèi)者汽車(chē)金融購(gòu)車(chē)指南。
由于國(guó)五切換國(guó)六、庫(kù)存積壓等綜合因素，2019年車(chē)市部分滯銷(xiāo)車(chē)型價(jià)格波動(dòng)較大，一方面，經(jīng)銷(xiāo)商營(yíng)商困難叫苦連天，另一方面，消費(fèi)者信心不足持幣觀望。分期購(gòu)車(chē)方式作為全款購(gòu)車(chē)的補(bǔ)充選擇，越來(lái)越受到主機(jī)廠、4S店、新零售、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)渠道的重視，同時(shí)也得到眾多消費(fèi)者的青睞，消費(fèi)者可以通過(guò)首付杠桿撬動(dòng)消費(fèi)，獲得心儀已久的愛(ài)車(chē)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)。
現(xiàn)階段，較為火熱的主機(jī)廠汽車(chē)金融貼息方案，就是一個(gè)很好的案例，幫助客戶降低提車(chē)成本的同時(shí)，將購(gòu)車(chē)預(yù)算后置到未來(lái)1-5年里面，且補(bǔ)貼掉部分利息，讓客戶盡享消費(fèi)升級(jí)。汽車(chē)金融方案能有效的將潛在客戶提前轉(zhuǎn)化為成交客戶，能將低階的汽車(chē)消費(fèi)進(jìn)行車(chē)型升級(jí)，同時(shí)能有效鎖定客戶未來(lái)的保養(yǎng)、保險(xiǎn)和續(xù)保，是4S店和客戶都喜聞樂(lè)見(jiàn)的購(gòu)車(chē)方案，現(xiàn)階段有近40%的消費(fèi)者選擇分期購(gòu)車(chē)，可見(jiàn)汽車(chē)金融在促進(jìn)新車(chē)銷(xiāo)售方面舉足輕重。
●國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀分析
1、汽車(chē)金融定義及范圍
汽車(chē)金融的內(nèi)涵范圍詳見(jiàn)上圖，本篇主要分析的是狹義的汽車(chē)金融中有關(guān)為消費(fèi)者所提供的零售汽車(chē)金融，以及相關(guān)其他金融服務(wù)，如融資租賃等。
2、國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)與成熟市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)比
2004年第一家汽車(chē)金融公司GMAC成立以來(lái)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融開(kāi)始步入新的發(fā)展時(shí)期，之后的十余年，銀監(jiān)會(huì)先后批復(fù)汽車(chē)金融公司共計(jì)25家，與此同時(shí)各大銀行、金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司也如雨后春筍般在國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，全行業(yè)新車(chē)金融滲透率接近40%。
上圖可知，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至低于同為發(fā)展中國(guó)家的印度，究其原因大致有以下四點(diǎn)：
居民消費(fèi)習(xí)慣：根據(jù)中國(guó)消費(fèi)者的習(xí)慣，對(duì)存款的觀念遠(yuǎn)超歐美，消費(fèi)更偏理性，有多少錢(qián)買(mǎi)什么樣的車(chē)，貸款買(mǎi)車(chē)的方式不夠深入人心。
汽車(chē)行業(yè)發(fā)展：國(guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)通過(guò)合資、合作的方式，將國(guó)外的先進(jìn)汽車(chē)生產(chǎn)、制造技術(shù)引入國(guó)內(nèi)，實(shí)現(xiàn)了汽車(chē)行業(yè)的超越式發(fā)展，但在汽車(chē)相關(guān)的衍生行業(yè)發(fā)展還相對(duì)落后，汽車(chē)金融就是其中之一。
汽車(chē)金融基礎(chǔ)：由于汽車(chē)金融真正發(fā)展時(shí)間比較短，產(chǎn)品也不夠豐富，不能滿足消費(fèi)者的多樣需求，行業(yè)人才匱乏，征信體系不夠完善，也一定程度造成部分有貸款需求的客戶不能得到相應(yīng)的金融服務(wù)，比如，國(guó)內(nèi)還有近3億征信白戶，就很難獲得銀行汽車(chē)金融審批。
經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素：改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但在2017年，國(guó)內(nèi)千人汽車(chē)保有量?jī)H為140臺(tái)，這個(gè)數(shù)字相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大差距，由于普及不夠深入，所以汽車(chē)作為大件商品的消費(fèi)，還沒(méi)有真正“飛進(jìn)尋常百姓家”，這樣，隨著消費(fèi)者對(duì)車(chē)輛使用權(quán)的認(rèn)識(shí)逐步提高，就會(huì)對(duì)所有權(quán)有所淡化，金融購(gòu)車(chē)方式也就更容易被新興消費(fèi)者所接受，從而實(shí)現(xiàn)汽車(chē)金融購(gòu)車(chē)滲透率的提升，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家看齊。
3、國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融的發(fā)展機(jī)遇
消費(fèi)群體升級(jí)：隨著人民日益生活水平的提供，可支配收入也不斷增加，汽車(chē)消費(fèi)將引來(lái)消費(fèi)群體升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)。下圖可知居民收入水平和消費(fèi)支出都在年年增長(zhǎng)，趨勢(shì)向好。
購(gòu)車(chē)人群更替：過(guò)去的十年主要購(gòu)車(chē)人群集中在50后、60后、70后，未來(lái)更多的80后、90后甚至00后將加入購(gòu)車(chē)大軍，有數(shù)據(jù)分析顯示，新一代消費(fèi)者2016至2021年城鎮(zhèn)消費(fèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為11%，是上一代人的2倍多，年輕人相比中年人對(duì)分期消費(fèi)的使用程度和認(rèn)可度更高，在共享經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下，他們更注重商品的使用權(quán)而非所有權(quán)，為汽車(chē)金融長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)奠定了思想基礎(chǔ)。
汽車(chē)工業(yè)升級(jí)：隨著汽車(chē)工業(yè)制造水平的提升，生產(chǎn)和流通成本還將有一定的下浮空間，同時(shí)隨著國(guó)產(chǎn)品牌、電動(dòng)汽車(chē)的國(guó)家政策支持，必然帶來(lái)居民用車(chē)成本的降低，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)消費(fèi)普及化、親民化是長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)，千人汽車(chē)保有量的提升必然帶來(lái)汽車(chē)金融杠桿的需求。
『汽車(chē)消費(fèi)越來(lái)越普及化、親民化』
汽車(chē)金融創(chuàng)新：汽車(chē)金融創(chuàng)新是行業(yè)從業(yè)人應(yīng)有使命，不斷對(duì)汽車(chē)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，不斷提高風(fēng)控審批的數(shù)字化、專(zhuān)業(yè)化，從而滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的多樣汽車(chē)金融需求，從而有效提升汽車(chē)金融貸款辦理效率、降低消費(fèi)者成本，提升客戶滿意度。
●國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融渠道對(duì)比
1、現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融渠道分析
現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融分期購(gòu)車(chē)從資金提供方角度，大致分為三大類(lèi)金融產(chǎn)品，分別是：汽車(chē)金融公司、銀行汽車(chē)分期和融資租賃；具體到金融支持受益方可以區(qū)分為：零售金融、批發(fā)金融以及融資租賃。
以上數(shù)據(jù)可以看出，現(xiàn)階段汽車(chē)金融消費(fèi)的主題還是在零售金融業(yè)務(wù)方面，經(jīng)銷(xiāo)商批發(fā)金融和項(xiàng)目融資基于近30000家4S店，基盤(pán)穩(wěn)定，穩(wěn)步增長(zhǎng)。相比之下，在發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的融資租賃購(gòu)車(chē)方式規(guī)模相對(duì)很小，且增長(zhǎng)緩慢。
2、成熟市場(chǎng)金融渠道構(gòu)成
上圖中美2017年汽車(chē)金融渠道份額數(shù)據(jù)可以看出，國(guó)人在汽車(chē)金融分期的選擇上更信賴(lài)商業(yè)銀行，下圖分析國(guó)內(nèi)渠道占比情況，可以看出國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融產(chǎn)品的豐富度暫時(shí)還不夠，客戶的選擇金融產(chǎn)品的余地不足。
3、汽車(chē)融資租賃的發(fā)展?jié)摿?/p>
同比美國(guó)融資租賃占比逐年升高，滲透率已經(jīng)超過(guò)30%，2017年在整個(gè)汽車(chē)金融產(chǎn)品的渠道占比超過(guò)36%。國(guó)內(nèi)汽車(chē)融資租賃潛在增長(zhǎng)空間巨大。
國(guó)內(nèi)融資租賃購(gòu)車(chē)方式，起步于龐大租賃、神州租車(chē)等早期融資租賃類(lèi)公司，發(fā)展于廣匯汽車(chē)旗下的匯通租賃，隨著這些年互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)新零售公司如：彈個(gè)車(chē)、易鑫、花生、毛豆等的介入，2017年以來(lái)，市場(chǎng)概念被炒的火熱，但是，由于國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣及對(duì)資產(chǎn)的占有偏好，所以上融資租賃公司牌照的直租產(chǎn)品還是很難被普通消費(fèi)者所接受，所以目前占比份額還非常低；隨著汽車(chē)消費(fèi)理念的不斷更替，相信不遠(yuǎn)的將來(lái)融資租賃將逐步登上汽車(chē)金融的大舞臺(tái)，起到舉足輕重的作用。
●新手購(gòu)車(chē)分期指南
1、分期購(gòu)車(chē)，該如何選擇？
上部分已經(jīng)介紹了目前國(guó)內(nèi)三大汽車(chē)分期購(gòu)車(chē)模式，實(shí)際選擇中，客戶還是會(huì)有疑惑，筆者多年從業(yè)經(jīng)歷，給予消費(fèi)者不同資質(zhì)給予如下判斷：
優(yōu)質(zhì)客戶：建議選擇廠家金融或者是銀行信用卡貼息產(chǎn)品，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)客戶風(fēng)險(xiǎn)議價(jià)能力好，也是主機(jī)廠推出貼息免息的初衷，其中的利息還是存在的，只是主機(jī)廠或者經(jīng)銷(xiāo)商從營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用中給予補(bǔ)貼，所以優(yōu)質(zhì)客戶值得選擇。
良好客戶：建議選擇銀行信用卡分期購(gòu)車(chē)，這類(lèi)客戶如果不能通過(guò)廠家金融審批或者審批的貸款額度不夠，可以選擇信用卡分期的間客式購(gòu)車(chē)，雖然費(fèi)用稍高，還能在銀行積累一筆良好的信用記錄。
次級(jí)客戶：征信或者還款能力有一定瑕疵的客戶，可能就需要銀行擔(dān)保分期或者融資租賃購(gòu)車(chē)，因?yàn)闅v史原因建議選擇在征信有體現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)，這樣能為以后征信恢復(fù)記上一筆。
問(wèn)題客戶：如果之前信用記錄非常不好，建議還是全款購(gòu)車(chē)或者通過(guò)融資租賃直租的方式購(gòu)車(chē)，購(gòu)買(mǎi)力所能及的購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛保持良好還款記錄。隨著國(guó)家征信制度不斷建設(shè)健全、大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的不斷完善，問(wèn)題客戶想蒙混過(guò)關(guān)越來(lái)越難。在此，重點(diǎn)提醒：千萬(wàn)不要僥幸通過(guò)中介、熟人來(lái)套取貸款，實(shí)踐證明很可能財(cái)、車(chē)兩空，還會(huì)給自己造成新的不良記錄。
2、關(guān)于分期購(gòu)車(chē)手續(xù)辦理
目前各類(lèi)分期購(gòu)車(chē)辦理上，手續(xù)不斷簡(jiǎn)化，提供的資料也越來(lái)越簡(jiǎn)便，通常只需要填寫(xiě)申請(qǐng)表和相關(guān)購(gòu)車(chē)合同資料，客戶提供“兩證一卡”（身份證、駕駛證和還款銀行卡），甚至有部分金融渠道推出“一證貸”，也就是有身份證就可以貸款買(mǎi)車(chē)；當(dāng)然部分金額較大的客戶貸款，還是需要提供相對(duì)較多的資料，行業(yè)內(nèi)的人稱(chēng)其為：七證一卡（身份證、駕駛證、戶口本、結(jié)離婚證、房產(chǎn)證、工作證明、收入流水以及還款銀行卡）。
建議消費(fèi)者在提供車(chē)貸資料時(shí)，盡量保護(hù)好個(gè)人資料原件，防止被篡改或冒用，需要使用復(fù)印件的材料，建議手寫(xiě)上：僅為辦理此次汽車(chē)貸款使用。
3、金融服務(wù)費(fèi)交？還是不交？
今年6月份，西安奔馳女車(chē)輛漏油事件，最終將金融服務(wù)費(fèi)推上了風(fēng)尖浪口，之后金融服務(wù)費(fèi)交與不交成為一時(shí)的話題，沒(méi)多久又被淹沒(méi)在尋常巷陌，甚至有部分4S店公然打上6個(gè)點(diǎn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
原則上，作為一個(gè)消費(fèi)者能少交錢(qián)自然不要多交，目前的問(wèn)題在于4S店和綜合店都是按照綜合毛利來(lái)賣(mài)車(chē)的，金融服務(wù)費(fèi)是綜合毛利中重要的環(huán)節(jié)，所以多數(shù)店面都會(huì)將各項(xiàng)費(fèi)用攤銷(xiāo)到到車(chē)價(jià)、金融保險(xiǎn)和售后禮包里，一個(gè)環(huán)節(jié)不能兌付就不能按照一定銷(xiāo)售禮包售車(chē)。此外，可以將金融服務(wù)費(fèi)計(jì)算到砍頭息或者綜合車(chē)貸利息中去，如果測(cè)算后超過(guò)年化利率24%，按理是可以拒絕支付多余的部分。
全文總結(jié)：汽車(chē)金融已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重要的金融業(yè)態(tài)之一，主要在三個(gè)方面促進(jìn)了汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展。一是在供給端支持汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)；二是在需求端滿足消費(fèi)者全方位多層次的金融需求；三是在消費(fèi)端引領(lǐng)汽車(chē)消費(fèi)升級(jí)。在汽車(chē)金融發(fā)展過(guò)程中，通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化可以盤(pán)活資產(chǎn)存量，優(yōu)化資金成本，為中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型成績(jī)提供強(qiáng)有力的金融支持，促進(jìn)汽車(chē)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。（文/汽車(chē)之家行業(yè)評(píng)論員 周民）
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差評(píng)理由：