【汽車(chē)之家 行業(yè)】本周最大事件是比亞迪推出智駕平權(quán)，下探低至10萬(wàn)價(jià)位，2025開(kāi)啟智駕普及元年。也預(yù)示著接下來(lái)“智駕”將會(huì)是新的戰(zhàn)場(chǎng)。當(dāng)然，除了比亞迪，海內(nèi)外、整車(chē)、供應(yīng)鏈都有許多重大事件，以下是一周事件整理。

新勢(shì)力方面，比亞迪被“窗口指導(dǎo)”：2025不能復(fù)制過(guò)去猛烈降價(jià)策略，改為“加配不加價(jià)”，小鵬作為智能化代表，遭謠言攻擊，全國(guó)首例L3智駕致死案，法院澄清不存在。比亞迪智駕壓力下，鴻蒙智行智界S7推優(yōu)惠購(gòu)車(chē)方案。

傳統(tǒng)車(chē)方面，1月車(chē)企銷(xiāo)量明顯分化，比亞迪吉利成為新頭部，央國(guó)企不斷求變。汽車(chē)央企業(yè)務(wù)整合，長(zhǎng)安母公司和東風(fēng)集團(tuán)籌劃重組，三家汽車(chē)央企都曾尋求合作，都難言成功。

供應(yīng)鏈方面，寧德時(shí)代奪得海外市場(chǎng)裝車(chē)量冠軍，特斯拉首次上榜。

海外方面，富士康確認(rèn)有意收購(gòu)日產(chǎn)，富士康對(duì)日產(chǎn)的興趣加速了日產(chǎn)與本田的談判失敗，日產(chǎn)和本田雙方本身在管理文化和技術(shù)就有很大不同。

1. 另類(lèi)“價(jià)格戰(zhàn)”？其他車(chē)企開(kāi)始圍攻

2月10日晚間，比亞迪召開(kāi)發(fā)布會(huì)，以“全民智駕”為口號(hào)，將公司21款車(chē)型更新至“智駕版”，智駕門(mén)檻下探至10萬(wàn)元以下價(jià)位段。比亞迪在連續(xù)第三年在車(chē)市發(fā)起新春攻勢(shì)，打法由降價(jià)轉(zhuǎn)向“加配不加價(jià)”。

比亞迪發(fā)布會(huì)結(jié)束次日，華為終端董事長(zhǎng)余承東對(duì)比亞迪發(fā)表意見(jiàn)：通過(guò)社交媒體隔空喊話說(shuō)，“湊合能用”和“好用并安全”完全不同。之前在國(guó)內(nèi)車(chē)市，包含城區(qū)NOA的智駕系統(tǒng)通常搭載在中高級(jí)車(chē)型，有些車(chē)企還在零售端單獨(dú)定價(jià)。比亞迪聚焦智駕維度發(fā)動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)很快就會(huì)從線上走入線下，席卷2025年國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)。

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知情人士透露稱(chēng)，車(chē)市價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈下，主管部門(mén)對(duì)比亞迪進(jìn)行了“窗口指導(dǎo)”，比亞迪難以在2025年繼續(xù)直接復(fù)刻前兩年改版降價(jià)的戰(zhàn)術(shù)，而比亞迪“加配不加價(jià)”是另一種價(jià)格戰(zhàn)打法的妥協(xié)。

1. 早有車(chē)企開(kāi)始普及低階智駕，比亞迪不是第一個(gè)

a. 比亞迪不是首個(gè)嘗試下放高階智駕至走量車(chē)型的廠商。2024年下半年，廣汽埃安、小鵬汽車(chē)等廠商已開(kāi)始推動(dòng)在15萬(wàn)元價(jià)位普及高階智駕。目前，行業(yè)對(duì)“高階智駕”尚無(wú)共識(shí)性定義，廣汽埃安、小鵬汽車(chē)所稱(chēng)的“高階智駕”均具備城市路NOA能力。

b. 華為也曾采取類(lèi)似策略，將其智駕系統(tǒng)分為基礎(chǔ)版和高階版，其中基礎(chǔ)版沒(méi)有使用激光雷達(dá)，不具備城市NOA功能。城區(qū)路況復(fù)雜多變，實(shí)現(xiàn)NOA功能需要更大的算力和更精準(zhǔn)的傳感器，也意味著更高的成本。

2. 中國(guó)市場(chǎng)，20萬(wàn)以下車(chē)型占70%，智能化滲透率空間巨大

a. 天神之眼C的意義在于，使高速NOA全面覆蓋20萬(wàn)元以下車(chē)型。平安證券認(rèn)為，其他車(chē)企可能會(huì)快速跟進(jìn)比亞迪的策略，智駕功能尤其是高快速路NOA有望快速普及。

b. 10萬(wàn)至20萬(wàn)元價(jià)位段的智駕車(chē)型銷(xiāo)量將從2024年的36萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2027年的410萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率為125%。

3. 高速路和智能泊車(chē)占智駕系統(tǒng)80%使用場(chǎng)景

a. 比亞迪調(diào)研發(fā)現(xiàn)，超過(guò)80%的智駕使用場(chǎng)景集中在高快速路NOA和智能泊車(chē)，這些是普及智駕一定要覆蓋的場(chǎng)景

b. 未來(lái)2到3年，高階智駕將成為像汽車(chē)安全帶、安全氣囊一樣的必要配置，沒(méi)有智駕功能的汽車(chē)將成為“少數(shù)派”。

4. 其他車(chē)企同樣開(kāi)始打“低價(jià)普及智駕”策略

a. 2月9日，在比亞迪發(fā)布會(huì)前一天，深藍(lán)汽車(chē)先于王傳福喊出“全民智駕”口號(hào)，宣布其入門(mén)車(chē)型將具備高快速路NOA功能

b. 深藍(lán)汽車(chē)是長(zhǎng)安汽車(chē)旗下品牌，產(chǎn)品主要覆蓋10萬(wàn)至20萬(wàn)元價(jià)位段。

5. NOA成為標(biāo)配的原因來(lái)自硬件成本快速下降+國(guó)產(chǎn)芯片崛

a. 當(dāng)前實(shí)現(xiàn)城市NOA 的硬件BOM 成本已降至1 萬(wàn)元左右，預(yù)計(jì)2025 年底將進(jìn)一步下降至5000 元。屆時(shí)，20 萬(wàn)元以上車(chē)型可能標(biāo)配城市NOA，15 萬(wàn)元以上車(chē)型則標(biāo)配或選配該功能。

b. 蔚來(lái)、小鵬、吉利等車(chē)企正加速自研芯片的布局。例如，蔚來(lái)推出神璣NX9031 芯片，小鵬研發(fā)圖靈AI 芯片，這些舉措不僅有助于降低對(duì)外部供應(yīng)商的依賴(lài)，也為國(guó)產(chǎn)芯片技術(shù)的突破注入了新動(dòng)力。

6. 城市NOA滲透率不高，車(chē)主消費(fèi)意愿不強(qiáng)

a. 整體行業(yè)看，NOA 在20-25 萬(wàn)元價(jià)格區(qū)間的滲透率24.7%左右，新勢(shì)力車(chē)企滲透率遠(yuǎn)超行業(yè)水平。

b. 理想、蔚來(lái)、阿維塔和智界NOA 滲透率均達(dá)到100%，問(wèn)界、小鵬等新勢(shì)力品牌的NOA 滲透率也已超過(guò)90%。

c. 麥肯錫中國(guó)2024 汽車(chē)消費(fèi)者洞察，消費(fèi)者對(duì)自動(dòng)駕駛功能的興趣持續(xù)升溫，但支付意愿卻有所下滑。

2. 誰(shuí)能留在牌桌上？

2024年，比亞迪、吉利等2家汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)汽車(chē)銷(xiāo)量進(jìn)入世界前10名。2025年，可能還會(huì)有第三家甚至第四家中國(guó)車(chē)企躋身這一行列。不只是上述四家巨頭的蛋糕變大，龍頭企業(yè)的行業(yè)地位都在提升。比如說(shuō)1月小米交付量超2萬(wàn)輛，2月第一周的交付量為0.44萬(wàn)。也許雷軍靠SU7 一款車(chē)能完成今年30萬(wàn)輛的銷(xiāo)售任務(wù)。

2024年全年，比亞迪、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)這四家車(chē)企的合計(jì)批發(fā)（包含國(guó)內(nèi)零售和出口）銷(xiāo)量所占市場(chǎng)份額為38%，表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，正迅速成為車(chē)市的主力。另外，也表明國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)集中度正在加速提升。傳統(tǒng)央企獨(dú)占頭部份額的格局打破！上汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)占據(jù)頭部的傳統(tǒng)市場(chǎng)格局已經(jīng)被顛覆，比亞迪、吉利汽車(chē)等成為新的頭部。

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1. 吉利汽車(chē)：逆勢(shì)增長(zhǎng)，吉利品牌仍為公司銷(xiāo)量主力

a. 吉利汽車(chē)的零售銷(xiāo)量和批發(fā)銷(xiāo)量均實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。吉利汽車(chē)1月銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)29%至24萬(wàn)輛，該公司奪得車(chē)企零售銷(xiāo)量排行冠軍；其批發(fā)銷(xiāo)量?jī)H次于比亞迪位居第二，環(huán)比增長(zhǎng)27%至26.7萬(wàn)輛。

b. 吉利品牌仍為公司銷(xiāo)量主力，當(dāng)期銷(xiāo)售汽車(chē)22.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%；領(lǐng)克品牌銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)7%至3萬(wàn)輛；純電品牌極氪銷(xiāo)量同比下跌5%至1.19萬(wàn)輛。另外，當(dāng)期公司出口汽車(chē)2.67萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%。

2. 比亞迪依賴(lài)海外市場(chǎng)在批發(fā)量上超過(guò)吉利

a. 1月，比亞迪出口6.6萬(wàn)輛，排名中國(guó)新能源汽車(chē)公司第一；特斯拉中國(guó)次之，出口2.9萬(wàn)輛。

b. 比亞迪還在通過(guò)密集攻勢(shì)搶占市場(chǎng)。2023年和2024年初比亞迪連續(xù)降價(jià)出擊，2025年公司策略由降價(jià)轉(zhuǎn)向“加配不加價(jià)”。2月10日晚間，比亞迪召開(kāi)發(fā)布會(huì)，以“全民智駕”為口號(hào)，將公司21款車(chē)型更新至“智駕版”，智駕門(mén)檻下探至10萬(wàn)元以下價(jià)位段。

3. 奇瑞和長(zhǎng)安穩(wěn)步增長(zhǎng)

a. 奇瑞汽車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)的銷(xiāo)量均表現(xiàn)較好，1月兩家公司的批發(fā)銷(xiāo)量分別為22.1萬(wàn)和19.6萬(wàn)輛。

b. 其中長(zhǎng)安汽車(chē)CS75車(chē)型在1月批發(fā)銷(xiāo)售3.78萬(wàn)輛。位居乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量第三名，僅次于比亞迪宋和比亞迪海鷗。比亞迪宋和比亞迪海鷗均是新能源車(chē)型，CS75則是銷(xiāo)量表現(xiàn)最好的燃油車(chē)型。

3. 國(guó)企也要?jiǎng)悠饋?lái)

2月9日，東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)和中國(guó)兵器裝備集團(tuán)旗下上市公司均發(fā)布公告稱(chēng)，母公司正在與其他國(guó)資央企集團(tuán)籌劃重組事項(xiàng)。重組可能導(dǎo)致間接控股股東或控股股東發(fā)生變更，但不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更。上述信息引發(fā)央企汽車(chē)板塊整合猜想，東風(fēng)集團(tuán)或?qū)⒑捅�裝集團(tuán)的汽車(chē)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組。

汽車(chē)行業(yè)三大央企包括一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和長(zhǎng)安汽車(chē)。長(zhǎng)安汽車(chē)隸屬于兵裝集團(tuán)。而一汽集團(tuán)旗下上市公司沒(méi)有發(fā)布類(lèi)似公告。

拓展閱讀：

1. 國(guó)資委曾發(fā)布，要以央企重組整合為抓手調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

a. 2025年1月17日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委企業(yè)改革局局長(zhǎng)林慶苗在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上稱(chēng)，國(guó)資委將以中央企業(yè)重組整合為抓手，深入推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

b. 國(guó)資委重點(diǎn)工作方向包括：組建新公司、加大力度推進(jìn)戰(zhàn)略性重組，提升中央企業(yè)在重要行業(yè)、產(chǎn)業(yè)中的地位作用，增強(qiáng)核心功能、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力；縱深推進(jìn)專(zhuān)業(yè)化整合，聚焦主責(zé)主業(yè)，整合優(yōu)勢(shì)資源，減少行業(yè)內(nèi)卷，營(yíng)造產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好生態(tài)；強(qiáng)化整合融合，推動(dòng)從資產(chǎn)合向業(yè)務(wù)合、人心合、文化合轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，最大限度釋放改革紅利。

2. 央企在新能源浪潮中不斷掉隊(duì)，整合急迫性上升

a. 國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)給三家汽車(chē)央企帶來(lái)沖擊。2020年下半年以來(lái)，新能源汽車(chē)私人消費(fèi)市場(chǎng)崛起，新能源汽車(chē)在新車(chē)銷(xiāo)量中占比（滲透率）不斷提升。

b. 中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)整體滲透率達(dá)到40.9%；其中，新能源產(chǎn)品在乘用車(chē)市場(chǎng)的滲透率高達(dá)48.9%，接近一半。

c. 在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，央企不占優(yōu)勢(shì)。2024年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量TOP10企業(yè)榜單中，只有長(zhǎng)安汽車(chē)擠進(jìn)前五。

3. 國(guó)資委主任點(diǎn)名3家央車(chē)企新能源發(fā)展落后，單獨(dú)考核放開(kāi)制約

a. 在2024年全國(guó)兩會(huì)期間，國(guó)務(wù)院國(guó)資委主任張玉卓稱(chēng)，國(guó)有車(chē)企的新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)發(fā)展不夠快，不如特斯拉和比亞迪，國(guó)資委將為三家汽車(chē)央企“松綁”，對(duì)其新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)單獨(dú)考核。

b. 在新能源汽車(chē)方面，央企表現(xiàn)不如地方國(guó)企，地方國(guó)企不如民營(yíng)企業(yè)和造車(chē)新勢(shì)力。這反映出央企在面對(duì)存在一定風(fēng)險(xiǎn)的新興領(lǐng)域時(shí)，無(wú)法放開(kāi)手腳，考核體系注重利潤(rùn)指標(biāo)是制約因素之一。

4. 也有部分國(guó)企提前意識(shí)到行業(yè)轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，模仿新勢(shì)力運(yùn)作模式

a. 2017年7月，廣汽集團(tuán)成立廣汽新能源汽車(chē)有限公司。2020年11月，埃安成為獨(dú)立品牌，廣汽新能源更名為廣汽埃安。2021年下半年，廣汽集團(tuán)啟動(dòng)廣汽埃安混合所有制改革。

b. 廣汽埃安混改分“三步走”。2021年11月，廣汽埃安重組，廣汽集團(tuán)和廣汽乘用車(chē)把新能源汽車(chē)相關(guān)資產(chǎn)注入廣汽埃安，包括新能源汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)和研發(fā)專(zhuān)利等；2022年3月，廣汽埃安實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并引入戰(zhàn)投25.66億元；同年，廣汽埃安完成總額近183億元的A輪融資，并籌備上市。

c. 廣汽埃安重組后有近4000名員工，其中近700人參加員工持股，加上100多名廣汽研究院?jiǎn)T工參股，總共持股比例為4.55%。廣汽集團(tuán)高管在一次業(yè)績(jī)會(huì)上透露，廣汽埃安總經(jīng)理古惠南把房子抵押，帶頭投了2000萬(wàn)元；肖勇等員工貸款“All in”，做不成可能要搭進(jìn)幾年工資去償還利息。

d. 股份有五年鎖定期，解鎖后每年只能減持總量的20%。員工投入真金白銀，要保證手中股份增值，只有努力把企業(yè)發(fā)展好。

5. 央國(guó)企有自己的資源優(yōu)勢(shì)，是民營(yíng)新勢(shì)力無(wú)法比擬的

a. 近幾年逐漸有個(gè)別車(chē)企在交付后出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，比如威馬、高合汽車(chē)等，車(chē)主售后服務(wù)無(wú)法得到保障。這些事件沖擊了消費(fèi)者對(duì)造車(chē)新勢(shì)力的信心，消費(fèi)者對(duì)國(guó)資背景的信任度相對(duì)更高。

b. 國(guó)企能夠獲得的金融資源無(wú)可比擬。例如一汽集團(tuán)在2018年獲得16家銀行共1萬(wàn)億元授信額度，這對(duì)民營(yíng)車(chē)企甚至地方國(guó)企來(lái)說(shuō)是不可想象的。

c. 央企和地方國(guó)企在面對(duì)上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷(xiāo)商時(shí)，還擁有更大的議價(jià)權(quán)和信用額度。

4. 大哥也害怕？

2月12日，華為鴻蒙智行發(fā)布促銷(xiāo)信息，鴻蒙智行智界S7推出3年零息或5年低息優(yōu)惠購(gòu)車(chē)方案，可為消費(fèi)者最高節(jié)省1.7萬(wàn)元。這個(gè)促銷(xiāo)是在兩天前，2月10日，比亞迪推進(jìn)“智駕平權(quán)”，一口氣發(fā)布21款智駕版車(chē)型，在7萬(wàn)至25萬(wàn)元價(jià)格帶，為產(chǎn)品免費(fèi)標(biāo)配智能駕駛功能。

2025—2027年，汽車(chē)行業(yè)將進(jìn)入淘汰賽階段，最近全行業(yè)也更真切地感受到淘汰賽的寒意，2025年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一定會(huì)更加激烈。比亞迪推動(dòng)智駕平價(jià)化，開(kāi)啟了2025年新能源汽車(chē)市場(chǎng)新一輪競(jìng)爭(zhēng)，讓智駕逐漸成為消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的考慮因素之一。

拓展閱讀：

1. S7優(yōu)惠促銷(xiāo)是鴻蒙智行對(duì)比亞迪2025年智駕平權(quán)的回應(yīng)

a. 智界S7售價(jià)區(qū)間為23萬(wàn)至32萬(wàn)元，與比亞迪部分智駕版車(chē)型的市場(chǎng)定位相同。這些比亞迪車(chē)型補(bǔ)上智駕功能后，相比智界車(chē)型更有性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)。

b. 比亞迪此次主打“加配不加價(jià)”，為各個(gè)車(chē)型標(biāo)配的智駕系統(tǒng)是入門(mén)版，具備高速智能駕駛和自動(dòng)泊車(chē)功能，城市通勤功能計(jì)劃在年底才能推送。

2. 華為鴻蒙主打高端車(chē)型的智能駕駛，但需要付費(fèi)

a. 華為高階智駕包定價(jià)為3.6萬(wàn)元，目前限時(shí)優(yōu)惠價(jià)為3萬(wàn)元。消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)鴻蒙智行聯(lián)盟內(nèi)的部分車(chē)型可獲優(yōu)惠券，這意味著高階智駕包的實(shí)際價(jià)格約為1萬(wàn)元。

b. 華為方面稱(chēng)，其高階智能駕駛功能可支持城市內(nèi)“車(chē)位到車(chē)位”全場(chǎng)景應(yīng)用。智界S7享受同等優(yōu)惠措施。

c. 華為才是“真”高階智駕，但智界S7銷(xiāo)量本來(lái)就不高，在比亞迪“智駕平權(quán)”沖擊下，S7的銷(xiāo)量可能進(jìn)一步承壓。華為鴻蒙智行其他定位相近的車(chē)型也無(wú)法避免受到比亞迪智駕攻勢(shì)的影響。

3.華為余承東：普及是要表?yè)P(yáng)，但別混淆入門(mén)智駕輔助和高階智駕

a. 2月11日，在比亞迪發(fā)動(dòng)攻勢(shì)次日，華為終端有限公司董事長(zhǎng)余承東在社交媒體上公開(kāi)稱(chēng)：“智能駕駛，湊合能用與好用并安全，是完全不同的境界�！�

b. 2月12日，余承東又稱(chēng)，把成本做低，讓最基礎(chǔ)的智能駕駛輔助普及，值得表?yè)P(yáng)。但他認(rèn)為，企業(yè)不應(yīng)混淆高階智能駕駛概念，把入門(mén)級(jí)智能駕駛輔助功能說(shuō)成高階智駕。

5. 讓世界看到中國(guó)動(dòng)力

2月13日，韓國(guó)機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年寧德時(shí)代在海外市場(chǎng)的電池裝車(chē)量達(dá)到97.4吉瓦時(shí)（GWh），以27%的市占比超越韓國(guó)LG新能源奪得第一。這里是SNE Research的海外市場(chǎng)數(shù)據(jù)，剔除了中國(guó)市場(chǎng)，更能反映中國(guó)企業(yè)在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

日韓電池企業(yè)未來(lái)還將持續(xù)承受市場(chǎng)壓力。美國(guó)總統(tǒng)特朗普計(jì)劃取消電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼，這可能會(huì)進(jìn)一步削弱日韓電池企業(yè)的市場(chǎng)地位。但市場(chǎng)格局不會(huì)就此固定。實(shí)際上，為了響應(yīng)變化，日韓企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始集體轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池。豐田電池公司和LG新能源都公布了相關(guān)計(jì)劃。值得注意的是，相比中國(guó)電池企業(yè)，日韓有更豐富的海外運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，而中國(guó)電池企業(yè)更容易受到地緣政治因素影響。

拓展閱讀：

1. 光看海外市場(chǎng)，LG曾是龍頭

a. 韓國(guó)LG新能源此前一直是海外市場(chǎng)動(dòng)力電池裝車(chē)量冠軍。2023年LG新能源以0.1GWh的微弱優(yōu)勢(shì)繼續(xù)領(lǐng)先寧德時(shí)代。2024年LG新能源落后寧德時(shí)代8.6GWh，市場(chǎng)份額也從27.5%跌至24.6%。

b. 韓國(guó)SK on和三星SDI位列榜單第三和第五名，2024年的動(dòng)力電池裝車(chē)量分別為39GWh和29.5GWh，市場(chǎng)份額分別為10.8%和8.2%。SK on的市場(chǎng)份額與2023年持平，三星SDI的份額下滑2.1個(gè)百分點(diǎn)。

2. 日本有兩家電池企業(yè)上榜

a. 松下2024年的電池裝車(chē)量為35.1GWh，排在第四名，市場(chǎng)份額為9.7%，同比減少3.7個(gè)百分點(diǎn)。

b. 另一家日本電池企業(yè)PPES現(xiàn)在是豐田汽車(chē)全資子公司，且已更名為豐田電池公司。該公司排在第九位，2024年的電池裝車(chē)量為7.4GWh，同比增長(zhǎng)29.8%，市場(chǎng)份額為2%。

3. 特斯拉4680電池量產(chǎn)困難解決，實(shí)現(xiàn)進(jìn)榜

a. 4680大圓柱電池的直徑和高度分別為46毫米和80毫米。2020年9月，特斯拉發(fā)布4680電池，稱(chēng)它將顯著提升能量密度并降低成本。但由于采用了一些新的材料和生產(chǎn)工藝，4680電池量產(chǎn)爬坡比較困難，產(chǎn)品良率也不夠高。

b. 特斯拉于2022年實(shí)現(xiàn)4680電池小批量生產(chǎn)，但產(chǎn)量無(wú)法支撐眾多產(chǎn)品需求，特斯拉電動(dòng)皮卡Cybertruck和電動(dòng)重卡Semi的交付節(jié)奏因此放慢。

c. 2024年情況有所改觀，9月宣布，累計(jì)生產(chǎn)了1億個(gè)4680電池。特斯拉在2025年1月29日發(fā)布的2024年第四季度財(cái)報(bào)中稱(chēng)，4680電池產(chǎn)量已經(jīng)可以滿足Cybertruck每周2500輛的生產(chǎn)需求。

4. 韓國(guó)應(yīng)該錯(cuò)開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)，布局印度和東南亞

a. 韓國(guó)電池企業(yè)有必要推出更具成本競(jìng)爭(zhēng)力的磷酸鐵鋰電池，應(yīng)對(duì)中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在新興市場(chǎng)尋找機(jī)會(huì)。尤其應(yīng)重點(diǎn)布局印度和東南亞。

5. 日韓之前押注三元電池，但中國(guó)改進(jìn)磷酸鐵鋰，全面壓制日韓

a. 日韓電池企業(yè)之前判斷三元電池才是方向，而中國(guó)企業(yè)通過(guò)改進(jìn)磷酸鐵鋰電池結(jié)構(gòu)等方式，提升了其整體表現(xiàn)。結(jié)合成本和安全優(yōu)勢(shì)，磷酸鐵鋰電池在國(guó)內(nèi)和全球攻城略地。

b. 2020年至2024年，全球磷酸鐵鋰動(dòng)力電池出貨量占比從17.6%提升至44.1%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)91.4%。

c. 寧德時(shí)代預(yù)測(cè)，到2030年，全球磷酸鐵鋰動(dòng)力電池出貨量占比會(huì)進(jìn)一步提升至49.3%，而三元電池占比為48%，將略低于磷酸鐵鋰電池。

6. 比的不只是技術(shù)，還比水軍火力

2月12日，網(wǎng)絡(luò)傳言稱(chēng)，廣州天河區(qū)法院近日對(duì)一起智能駕駛追尾致死案作出一審判決，車(chē)輛制造商小鵬汽車(chē)被判承擔(dān)七成賠償責(zé)任。小鵬汽車(chē)法務(wù)部當(dāng)日發(fā)表聲明稱(chēng)，傳言所述的車(chē)輛碰撞事故、訴訟及法院判決純屬捏造。廣州市天河區(qū)法院工作人員亦在2月13日答復(fù)媒體稱(chēng)，前述網(wǎng)傳案件并不存在。

小鵬汽車(chē)遭遇的惡意攻擊事件意味著競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)會(huì)更加復(fù)雜。不僅僅是小鵬，近期還有小米的斷軸事件、上汽大眾供應(yīng)部?jī)?nèi)部員工向企業(yè)高管舉報(bào)信等各類(lèi)傳言，都是在各家車(chē)企銷(xiāo)量蒸蒸日上時(shí)出現(xiàn)，智駕競(jìng)賽大概率會(huì)席卷2025年國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)。

拓展閱讀：

1. 以“雇傭水軍惡意進(jìn)攻”為代表的網(wǎng)絡(luò)灰產(chǎn)也滲透至汽車(chē)產(chǎn)業(yè)

a. 最近數(shù)年，各種新勢(shì)力跨界造車(chē)，推動(dòng)汽車(chē)行業(yè)向智電轉(zhuǎn)型。以“雇傭水軍惡意進(jìn)攻”為代表的網(wǎng)絡(luò)灰產(chǎn)也滲透至汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。

b. 小鵬汽車(chē)視智駕為其重要標(biāo)簽，公司此時(shí)遭遇相關(guān)攻擊，折射出當(dāng)前智駕商戰(zhàn)在中國(guó)車(chē)市的激烈程度。

2. 小鵬還沒(méi)到L3商業(yè)化地步，當(dāng)下的高階還是L2

a. 2月10日，小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬發(fā)文稱(chēng)，公司的智駕方案將在2025年中推出全新的大版本，達(dá)到“準(zhǔn)L3”能力；2025年底，公司將推出“真L3”級(jí)別的自動(dòng)駕駛。

b. 按照國(guó)際自動(dòng)機(jī)工程師學(xué)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，汽車(chē)自動(dòng)駕駛技術(shù)分為L(zhǎng)0至L5共六個(gè)級(jí)別。L1至L2為輔助駕駛技術(shù)，L3及以上為自動(dòng)駕駛。當(dāng)前的高階智駕本質(zhì)上仍屬于L2范疇。

3. 零跑汽車(chē)加入智駕競(jìng)爭(zhēng)，15萬(wàn)以?xún)?nèi)配備城市NOA

a. 零跑汽車(chē)董事長(zhǎng)朱江明在2月12日加入喊話隊(duì)列稱(chēng)，比亞迪和長(zhǎng)安汽車(chē)的動(dòng)作有助于普及智能駕駛，零跑汽車(chē)沒(méi)有壓力，反而受益。

b. 零跑汽車(chē)計(jì)劃在3月10日為一款智駕新車(chē)開(kāi)啟預(yù)售。該公司宣稱(chēng)，新產(chǎn)品會(huì)是行業(yè)內(nèi)首個(gè)搭載激光雷達(dá)、具備城市領(lǐng)航智駕能力，售價(jià)卻低于15萬(wàn)元的產(chǎn)品。

4. 有車(chē)企準(zhǔn)備從保險(xiǎn)方面推進(jìn)，全方位參與智駕競(jìng)爭(zhēng)

a. 小鵬汽車(chē)計(jì)劃聯(lián)合頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，推出定制化的智駕保險(xiǎn)產(chǎn)品。

b. 比亞迪擁有自己的車(chē)險(xiǎn)公司。了解比亞迪智駕策略的人士稱(chēng)，該公司車(chē)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)也會(huì)研究智駕和汽車(chē)碰撞概率的關(guān)系，未來(lái)會(huì)探索協(xié)調(diào)與智駕相關(guān)的車(chē)險(xiǎn)方案。

7. 富士康最知名的車(chē)型應(yīng)該是Model B...

臺(tái)灣電子產(chǎn)品合同制造商富士康(Foxconn)周三表示，如果入股是與日產(chǎn)(Nissan)就電動(dòng)汽車(chē)合作的必要條件，富士康將考慮收購(gòu)雷諾(Renault)所持日產(chǎn)股份。富士康（鴻海）一直很想在電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)上有所建樹(shù)，但無(wú)奈合作伙伴財(cái)務(wù)狀況都不是很健全，唯一還存活在這個(gè)世界上、而且成功市售的民用車(chē)（電動(dòng)大巴除外），只有裕隆納智捷N7。目前富士康和泰國(guó)PTT耗資10.4億美金合資成立電動(dòng)車(chē)公司，但似乎并沒(méi)有像中國(guó)大陸廠牌那樣，在東南亞市場(chǎng)激起水花。

拓展閱讀:

1. 富士康：收購(gòu)股份并非我們的目標(biāo)，我們的目標(biāo)是合作。

a. “我們確實(shí)就收購(gòu)（日產(chǎn)）股份進(jìn)行了會(huì)談�！备皇靠刀�事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉(Young Liu)周三在該公司首次確認(rèn)就此事進(jìn)行會(huì)談時(shí)告訴記者們，“如果（入股）是合作的必要條件，我們會(huì)考慮，但收購(gòu)股份并非我們的目標(biāo)，我們的目標(biāo)是合作�！�

b. 劉揚(yáng)偉此言明確了富士康談判投資日產(chǎn)的理由。本田(Honda)和日產(chǎn)的收購(gòu)談判破裂后，日產(chǎn)與這家臺(tái)灣集團(tuán)進(jìn)行交易的可能性重燃。

2. 富士康一直想做制造電動(dòng)車(chē)業(yè)務(wù)

a. 富士康以其作為蘋(píng)果(Apple) iPhone主要合同制造商而聞名。該公司正在建立一項(xiàng)業(yè)務(wù)，為其他公司設(shè)計(jì)和制造電動(dòng)汽車(chē)，以便這些公司以自己的品牌銷(xiāo)售。

b. 雖然富士康已經(jīng)與一些電動(dòng)汽車(chē)初創(chuàng)企業(yè)簽約成為客戶(hù)，但雷諾或日產(chǎn)的合同訂單將是富士康首次與臺(tái)灣本土市場(chǎng)以外的傳統(tǒng)汽車(chē)制造商合作。

3. 什么時(shí)候有結(jié)果？

a. 劉揚(yáng)偉表示，他預(yù)計(jì)將在一兩個(gè)月內(nèi)宣布此類(lèi)合作協(xié)議。雷諾、日產(chǎn)和本田等汽車(chē)制造商正在與富士康就合同訂單進(jìn)行談判。

b. 日產(chǎn)沒(méi)有立即回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求。消息傳出后，截至下午早些時(shí)候，日產(chǎn)在東京的股價(jià)下跌了6.3%，今年迄今已下跌近13%。

4. 日產(chǎn)面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力，富士康讓日產(chǎn)和本田談判加速失敗

a. 由于來(lái)自中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)，以及未能抓住美國(guó)的混合動(dòng)力汽車(chē)熱潮，日產(chǎn)面臨著巨大的壓力。作為扭虧為盈計(jì)劃的一部分，該公司計(jì)劃裁員9000人，并削減五分之一的產(chǎn)能。

b. 富士康對(duì)日產(chǎn)的興趣加速了日產(chǎn)與本田的談判失敗。日產(chǎn)與本田合并本可打造世界第四大汽車(chē)集團(tuán)。

c. 富士康電動(dòng)汽車(chē)部門(mén)首席戰(zhàn)略官、日產(chǎn)前高管關(guān)潤(rùn)(Jun Seki)于12月會(huì)見(jiàn)了雷諾首席執(zhí)行官盧卡?德梅奧(Luca De Meo)，就收購(gòu)信托公司所持股份進(jìn)行了會(huì)談，引發(fā)了日產(chǎn)內(nèi)部的恐慌以及與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手本田的瘋狂談判。

5. 雷諾一直在減少對(duì)日產(chǎn)的持股

a. 自2023年雷諾對(duì)其長(zhǎng)期聯(lián)盟進(jìn)行大幅重組以來(lái)，雷諾一直在減少對(duì)日產(chǎn)的持股。雷諾持有這家日本公司36%的股份，并希望出售目前由一家法國(guó)信托公司持有的18.7%股份。